少なくとも7社が真の取引量の12倍から100倍超過取引を行っていることが判明

CoinMarketCapが新しい「調整量」パラメータを使用しても交換ランキングを決定するために使用されている現在のメトリックは、業界で最も多くの方法論に疑問を残しています。BTIは、真のエクスチェンジボリュームで暗号領域の透明性を向上させるための新しいシステムを開発しました。
次のレポートでは、トップ10取引所のうち少なくとも7社が真の取引量の12倍から100倍超過取引を行っていることが判明しました。私たちはまた、真のランキングで40-60位を上回る信頼性の高い取引を高めました。

SimilarWebは入手可能な技術の最も正確な情報源

WebサイトのWebトラフィックデータの研究が行われ、SimilarWebは入手可能な技術の最も正確な情報源となりました。
Googleアナリティクスと比較してテストした1,700のウェブサイトのうち、100k〜500kの月間ビジターサイトの平均精度は23％（毎日ユニークビジター3,333〜16,667）、月間ビジター数は約11％（毎日ユニーク訪問者33,333人以上） 。毎月の訪問者数が100,000人未満のサイトは、平均94％（1日あたり3,333人未満のユニークビジター）を過大評価する可能性があります。

ランキングを決定するために使用される公式は、一日あたりの一意の訪問者数を取得し、ユーザーがアドレスバーに直接入力し、参照サイトまたはソーシャルメディアリンク経由でアクセスしなかったユニークアクセスセッションの割合を乗じることから始まります。これは、小売業のトレーダーがサイトに直接アクセスし、検索、オンラインマーケティング、またはブログを介してユーザーがサイトに遭遇した回数をカウントするのに役立ちます。交換所によって報告された総量は、この数で除算され、訪問者1人あたりの金額が決定されます。この金額は、実際に取引されていない価格を確認している訪問者も含まれているため、各取引所の実際の金額よりも低くなります。

Sylvain Ribesが行ったスリッページ調査を使用して、注文書の流動性を分析した証拠によって取引量が偽装された場合、正確な取引量報告を行っていると思われる取引所の基本セットが確立されます。この研究はSimilarWebによって報告されたユニークビジターの最大数と関係があります。

毎月最もユニークな訪問者とのやりとりは、日々のトレーダーとの多くの取引量を行なっている顧客である可能性が高いです。1.0の調整された容量差の交換は、正確に報告されているように見えます。これは、洗濯取引が行われていないことを意味するものではなく、このモデルを使用して洗濯取引の証拠が見られないということだけでもあります。しかし、将来のリリースのランキングではより多くのデータセットが使用され、これらの数値は変更される可能性があります。

Bittrex、Kucoin、Cryptopia、Bithumbなどのいくつかのエクスチェンジでは、ボリュームよりもはるかにユニークなビジター数が多い場合があります。これは、彼らがはるかに高い音量を報告することができるので、彼らの正確さのさらなる証拠となります。その代わりに、ユーザーはセッションごとに少ない費用で正確にレポートされているようです。これらの取引所は多くの小口硬貨を取引し、大口消費者の大半は高い市場キャップ硬貨を使用しているため、これらの数値は報告の正確さとなります。その硬貨の多くに低い流動性を有することでよく知られているクリプトピアは、当然、トップ50内で1日当たりの訪問者1人当たりの最低金額の1つを持っています。

34の正確な報告ウェブサイトの基本セット（Ribesリサーチとユーザーごとのボリューム/ユニークビジター比によって決定された）によって、データは抽象化され、疑わしいボリュームの交換所に適用されました。x個のユニークな1日の訪問者数を持つエクスチェンジのユーザーあたりのボリューム数は、すべての疑わしい交換に適用され、24時間あたりのユーザーのボリューム数をより正確に判断しました。

大きなお金の交換所外の正確な交換は、通常、ボリューム/ユーザー/ユニーク訪問者比率が2％〜5％（平均3.5％）です。疑わしい取引所の比率は、10％から655,000％を超えて大きく変動しました。たとえば、両方の取引所の上位10位にあると主張しているLBankとZBの取引所は、1日あたり214,000ドルと74,000ドルを超えるボリューム/ユニークビジター数を持っていると主張しています。これは、Bitfinex、Binance、Coinbaseが1日当たり訪問者1人当たり5,000〜8,500ドルの間で落ち込んでいることを考慮すると、珍しいことです。

非常に高いボリューム/訪問者数を伴う疑わしい交換は、平均3.5 /約3.5％の正確な報告交換の平均訪問者/訪問者比率に基づいて再計算された。この数字に一意の訪問者数を掛けて、1日あたりの新しい見積もり数を決定することができます。報告された数字よりはるかに低い新しい取引数を持つ疑わしい取引所は、ソーシャルメディア活動が非常に低く、コミュニティトレーダーによってオンラインで掲載された洗濯取引の複数の報告もあることにも留意したほうがいいでしょう。

上位10社の最大の犯罪者には、ZBエクスチェンジが含まれています。これは、容積を390倍以上、Lbankを4400倍以上に取引しているようです。
上位10社の他の疑いのある取引所には、HuobiとOkexが含まれています（Ribesのデータでは、合計金額の80〜90％が実際の合計額を$ 100,000,000 / 24hに近づけていると推定されています）。彼らのボリュームをそれぞれ$ 93Mと$ 87Mになる12-19倍で報告しています。似たユニーク訪問者数で上位15の確認された正確な交換からこの数を平均して、21％の比率を使用して1日あたりの量を決定しました。

もう1つのトップ10交換機Biboxは、真のボリュームを85倍オーバーしているようです。これらの上位10人の疑わしい取引所番号はすべて、平均して23％低い（または高い）傾向があります（SimilarWebのトラフィック推定ツールの精度を第三者が測定したデータによると）。

1日あたり最大の一意の訪問者数を有するバイナンスは、新しい交換ランキングのリストを容易に上回ります。Bitfinexはユーザー数1人当たりの販売数量が多い2位に入っています。この交換は最低10,000ドルのサインアップで高いドル口座のランディングスポットとして知られています。

韓国で最大の取引所 Bithumb

米国でトップの取引所はCoinbaseですが、Bithumbは韓国で最大の取引所としてUpbitを抜いています。Upbitは、書籍取引やマネーロンダリングの偽造について調査中であったが、韓国の大手会計会社は最近、彼らの書籍の監査中にそれらを清算しました。Upbitは、モバイルユーザーのアプリの数について出版して以来、私たちに連絡しており、今後数週間でさらに検討していきます。彼らのランキングは、私たちが確認できる新しいデータを分析した後に調整されます。私たちは、私たちが働いている他の取引所と同じことをしており、チームによって検証可能なデータを提供することができます。

KucoinとCryptopiaはそれぞれ19位と26位に上がっているチャートの中で最大の動きだ。彼らは両方とも、1％のvol /訪問者比率でボリュームを報告します。
これらの取引所を使用した人やCMCのデータを見た人は誰でも毎日容疑者の容疑が起きているので、チャートの一番下に一番出てくる人は驚くことはありません。これらの交換のほとんどは、同じコピーキットのUIを使用して見つけることができます。

交換リストの最下端に​​向かって、非常に低い取引所には、訪問者数が$ 0 /日に近づくにつれて価格をチェックしている訪問者がほとんどであることがわかります。これらの取引所のどれも、実際の日やショートスイングトレーダーには魅力的ではないでしょう。

上位130取引所の取引数量を集計すると、毎日の取引量で60億ドル以上が毎日の取引量の67％以上で偽造されていると推定されています。CMCトップ100の70％以上は、記載された量の少なくとも3倍の洗濯取引を行う可能性が高いでしょう。

SimilarWebのデータからも、新しく意欲的な取引所からの参照量の最大90％は、CMC単体から83％までのランキングページから得られ、多くの取引所が洗濯取引の実践を通して量を大幅に過大評価する動機を提供しています。